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Bragg Gaming Stock Could Be Value Play With Big Upside

पर लिखा गया: 22 सितंबर, 2022, at 01:19.

अंतिम अद्यतन: 22 सितम्बर 2022, पर 01:29.

बुधवार को, ब्रैग गेमिंग ग्रुप (NASDAQ: BRAG) और बल्ली (NYSE: BALY) ने एक iGaming सामग्री विकास समझौते की घोषणा की, और यह कई उत्प्रेरकों में से एक हो सकता है जो कनाडाई गेमिंग प्रौद्योगिकी प्रदाता के लंबे-घटते शेयरों को कूद-शुरू कर सकता है।

ब्रैग स्टॉक
ऊपर दी गई छवि ब्रैग गेमिंग की ओरिक्स इकाई द्वारा पेश किए गए ऑनलाइन कैसीनो खेलों के मेनू को दर्शाती है। एक विश्लेषक इस शेयर को लेकर बुलिश है। (तस्वीर: सक्रिय निवेशक)

ग्राहकों के लिए एक नोट में, रोथ कैपिटल के विश्लेषक एडवर्ड एंगेल ने ब्रैग स्टॉक पर “खरीद” रेटिंग और $ 9 मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू किया, यह सुझाव देते हुए कि शेयर 21 सितंबर के करीब से दोगुना हो सकता है। उनका कहना है कि कंपनी “बिजनेस-टू-बिजनेस (बी2बी) आईगेमिंग वेंडर्स के बीच एक उभरती हुई लीडर है।”

हाल ही में एम एंड ए और लाइसेंसिंग लाभ के बाद, ब्रैग के पास अब विनियमित बाजारों में बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए आवश्यक वितरण है। उच्च प्रदर्शन वाले गेम और प्रौद्योगिकी के विस्तारित पोर्टफोलियो के साथ, हम 2022-24E से EBITDA को दोगुना करते हैं और शुद्ध-प्ले B2B iGaming साथियों के सापेक्ष BRAG का मूल्यांकन करते हैं, ”एंगेल ने लिखा।

ब्रैग अपने ORYX गेमिंग ब्रांड के माध्यम से गेमिंग ऑपरेटरों को इंटरनेट कैसीनो और स्पोर्ट्सबुक प्रौद्योगिकी सेवाएं प्रदान करता है।

ब्रैग गेमिंग स्टॉक जोखिम / इनाम

130.78 मिलियन डॉलर के मार्केट कैप के साथ, ब्रैग निस्संदेह एक स्मॉल-कैप स्टॉक है। यह पिछले वर्ष की तुलना में 56.66% कम है, इसलिए नाम में कुछ जोखिम है।

दूसरी ओर, हाल ही में सौदा करने का एक दौर लंबे समय में लाभांश का भुगतान कर सकता है। उदाहरण के लिए, स्पिन गेम्स के अधिग्रहण ने विनियमित यूएस और कनाडाई बाजारों में नए लाइसेंसिंग सौदों को तह में लाया, जबकि बल्ली के साथ उपरोक्त संरेखण “एक बयान के अनुसार ब्रैग की प्रमुख विनियमित बाजारों में सामग्री की विविधता को काफी बढ़ाता है”।

रोथ कैपिटल के एंगेल बताते हैं कि अधिग्रहण ने ब्रैग को बड़े, अधिक समृद्ध प्रतिद्वंद्वियों के रूप में सालाना एक तुलनीय संख्या में नए गेम जारी करने के लिए ट्रैक पर रखा। iGaming में यह एक सकारात्मक विशेषता है – एक ऐसा उद्योग जहां सामग्री राजा है।

“सामूहिक रूप से, यह आईजीटी, लाइट एंड वंडर एंड इवोल्यूशन जैसे उद्योग के नेताओं के लिए प्रति वर्ष समान संख्या में गेम प्रकाशित करता है, जिनमें से प्रत्येक की यूएस में 20% से अधिक बाजार हिस्सेदारी है। एक उत्पाद पाइपलाइन के साथ, वितरण और बाजार तक पहुंच उद्योग की तुलना में नेताओं, हम देखते हैं कि ब्रैग विनियमित बाजारों में मध्य-एकल अंक बाजार हिस्सेदारी का दावा करता है,” विश्लेषक ने कहा।

ब्रैग स्टॉक सस्ता लगता है

जब कोई स्टॉक एक वर्ष में 56.66% नीचे है और $ 5 से नीचे कारोबार कर रहा है, जैसा कि ब्रैग के मामले में है, तो यह मान लेना आसान है कि स्टॉक सस्ता है। हालांकि, “सस्ते” और “मूल्य” के बीच महत्वपूर्ण अंतर हैं।

ब्रैग के साथ एक जोखिम यह है कि इसका सबसे बड़ा ग्राहक कुल बिक्री का 45% है, जबकि इसके शीर्ष 10 ग्राहकों का कुल राजस्व का 71% हिस्सा है। फिर भी, एंगेल का कहना है कि मौजूदा शेयर की कीमत यह नहीं दर्शाती है कि ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले आकर्षक कमाई क्या हो सकती है।

“ब्रैग के सबसे तेजी से बढ़ते सेगमेंट में उच्च राजस्व शेयरों के लिए समझौते हैं जो 2024 में सकल मार्जिन को 60% से अधिक तक पहुंचाएंगे। राजस्व में तेजी से वृद्धि और स्थिर निश्चित लागत के साथ, हम ईबीआईटीडीए को डीकेके 20 मिलियन से ऊपर देखते हैं। 2024 में यूएसडी मार्जिन के रूप में दीर्घकालिक 25% लक्ष्य तक पहुंचता है। BRAG हमारे 2024E EBITDA के 4x पर ट्रेड करता है, लेकिन हम 5-10x पर साथियों के मुकाबले शेयरों में रिबाउंडिंग देखते हैं क्योंकि ब्रैग इस EBITDA रैंप पर परिणाम देने और निवेशकों के विश्वास को बढ़ाने के लिए जारी है, ”विश्लेषक ने निष्कर्ष निकाला।

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